3月21日，江西省盐业集团股份有限公司（证券简称：江盐集团，证券代码：601065）发布首次公开发行股票并在主板上市招股意向书，刊登初步询价公告，标志着公司作为全面注册制下首批完成注册的10家主板企业之一正式开始IPO进程。根据招股书，公司将于3月24日开始询价推介，3月29日启动申购。

公司在盐及盐化工行业内具备较大规模和市场知名度，借助资本市场，公司能够获得有利于发展的、稳定的长期融资渠道，从而为生产经营的输入资本血液，促进公司可持续发展，有利于公司在更大范围、更多领域、更高层级实施产业结构调整，构建更加科学合理、高附加值的产业链条。

创业50周年，盐业体制及混合所有制改革成果突出

江盐集团前身为江西省盐业公司，江西省盐业公司于1973年经江西省商业厅批准设立，至今已整整50周年。在江西省盐业公司基础上，2005年江西省人民政府批准成立国有独资企业江西省盐业集团公司。随着国家盐业体制改革推进，2014年江西省国资委出具《关于印发江西省盐业集团公司混合所有制改革工作方案的通知》，公司进入混改进程，最终于2015年12月成功改制为国有独资有限责任公司。

经江西省政府批准，在对集团公司资产进行评估的基础上，公司以增资扩股方式引进战略投资者，集团经营层及重要骨干参股，将集团公司改造成为包括国有、民营等多元投资主体的混合所有制企业，实现集团公司战略发展规划，推动集团公司做强做优做大。在股权多元化的同时，改制重组提出一系列目标，包括大力推进企业管理体制创新，建立科学的管理体系和运行机制，通过改革促进企业持续、快速、健康、全面发展，并择机谋求进入资本市场。

（江盐集团现有股权结构、子公司结构，来源：招股书）

公司凭借多年积累的制盐生产工艺经验及技术，成为江西省内最大的盐资源综合开发利用企业，亦是江西省内唯一一家纯碱生产企业。公司主要厂区位于清江岩盐矿床范围内，截至2020年末保有岩盐资源储量达6.40亿吨，公司现有制盐年产能265万吨、纯碱年产能60万吨以及氯化钙年产能26万吨。同时，由于与江西临近的广东、福建、浙江等经济较发达地区无井矿盐，在盐业体制改革不断深化，打破产销区域限制的机遇下，公司向江西省周边省份辐射，已成为我国南方区域食盐及工业盐的主要供应商，以及在国内位居前列的大型产销一体化盐业企业。

2022年度，在产品产销量的增加及下游行业景气度较好的形势下，公司收入和利润大幅增长，实现营业收入293,612.54万元、净利润44,257.43万元，较2021年分别增长42.86%、134.05%。2019年度-2022年度，公司营业收入、净利润年复合增长率分别达到28.57%、64.7%的，一体化、智能化和国际化的发展战略下各项工作取得了预期效果。

根据公司在招股书中披露的未来发展规划，公司将积极适应宏观经济发展新常态和市场新格局，继续聚焦盐资源综合循环利用的产业布局，坚持技术创新和新产品研发，促进基础盐产品和现有盐化工产品的精深研究，不断提升盐化工产业链、供应链水平，致力于发展成为差异化竞争优势明显、经济社会效益突出、国内一流的现代综合盐业集团。

IPO募投项目改进和创新生产工艺，推动业务继续快速发展

2021年12月，公司向上海证券交易所提交IPO申报材料，经上交所上市审核委员会审议会议审核过会后，2023年3月16日获得中国证监会同意IPO注册的批复。公司本次IPO保荐机构为申港证券，拟募集资金9.50亿元，公司将通过募集资金投资项目的实施，扩大经营规模、提升经营业绩，实现公司的长期发展规划。

本次募集资金投资项目中的固定资产投资项目系围绕现有制盐、盐化工两大主业继续做大做强产业链：一是升级原有制盐生产工艺，使其适应硫酸钠含量低的低硝卤水环境，并保证制碱生产的持续性；二是利用已有产业产生的制碱淡钙液和制盐排出母液，使其结合产出具有较高经济效益的高强硫酸钙产品，实现资源循环综合利用，形成盐碱钙联合生产井上循环模式；三是利用5G+工业互联网技术、自动化控制、数据互联互通使公司业务高效协同及智能化，构建安全、绿色、节能、高效、柔性的智能工厂，提高生产效率、管理效率、降低能源消耗。

随着盐改过渡期结束，食盐已进入更加激烈的市场竞争状态。产业结构调整过程一般伴随着生产要素向大企业转移的过程。工艺落后、规模小、产品质量与竞争力较低的制盐企业必将逐步淘汰出局。因此，公司需及时抓住盐业结构调整的发展契机，选用合适的生产工艺与设备实施盐产品技术升级智能化改造工程，提高核心竞争力，是在盐业体制改革的背景下保持公司可持续高质量发展的需要。为此，公司加快推进募投项目中投资规模最大的“年产60万吨盐产品智能化技术升级改造工程”，拟用募集资金5亿元。

“年产5.5万吨高强硫酸钙综合利用工程项目”将让公司形成盐碱钙联合生产井上循环模式，公司利用现有的岩盐资源、区域优势以及丰富的行业经验优势，以及当前先进的a-半水硫酸钙和硫酸钙晶须合成技术，最终实现生产5.5万吨/年高强硫酸钙的能力，丰富公司产品线，最终形成采卤、制盐、盐化工于一体的完整产业链，实现资源循环综合利用。

同时，“江西江盐华康实业有限公司营销网络升级及品牌推广项目”主要提升物流仓储配送能力以及加强销售渠道以及品牌建设，一是引入仓储的自动化系统，通过仓储及营销网络信息化、智能化升级，提高配送效率；二是引入产品追溯系统，显著提高销售等各环节数据的准确度和及时性，解决数据落地问题，提升运营效率；三是通过建设自营店、电视台推广以及公交车推广提升食盐产品整体品牌形象。

此外，综合考虑公司目前财务状况及未来发展规划，公司拟使用募集资金2.1亿元补充流动资金。本次补充流动资金，为公司未来业务规模持续、快速增长提供了必要的资金来源和保障，有利于进一步增强公司在行业内的综合竞争力和品牌影响力，实现公司的长远发展目标。