4月18日，上交所上市委会议结果公告显示，上海凯众材料科技股份有限公司（股票代码：603037.SH,股票简称：凯众股份）向不特定对象发行可转债的申请成功过会。

根据可转债募集说明书，此次凯众股份拟发行可转换公司债券的募集资金总额不超过人民币30,844.71万元，其中拟投入21,844.71万元用于南通生产基地扩产项目，9,000.00万元用于补充流动资金。

多重优势构建核心竞争力

凯众股份主要从事汽车零部件的制造，专注于汽车底盘悬架系统减震元件、轻量化踏板总成及高性能聚氨酯承载轮等先进产品的研发与制造。公司凭借深厚的研究院背景和技术优势，不断优化产品性能，使其在材料配方、产品设计及制造技术等方面达到了国际领先水平。

经过多年来不断的自主研发、技术创新以及实践积累，公司产品材料配方技术、产品开发设计技术以及产品制造技术均处于国际领先水平，截至 2024 年 9 月 30 日，公司拥有151项专利（含25项发明专利），近年来先后获评上海市高新技术企业、科技小巨人企业、市级企业技术中心和“专精特新”企业等。

市场份额方面，目前公司减震元件国内市场占有率排名第二，2023年，公司缓冲块和顶支撑在国内汽车市场的市占率分别达33.52%和2.88%，全球市占率分别为14.95%、1.11%；轻量化踏板总成在国内市场市占率10.13%，新能源领域市占率13.14%，技术实力与市场份额均位居行业前列。

客户资源方面，公司构建了覆盖面广泛且结构完善的优质客户体系，国内合作上汽集团、比亚迪、吉利、长安等龙头车企，境外合作大众、保时捷、通用、万都集团等国际巨头，客户结构稳定且具备长期增长潜力。

扩产计划满足业务增量需求

在消费复苏与技术革新驱动下，全球汽车产业加速向电动化、智能化转型，行业规模持续扩大；同时，我国汽车本土品牌崛起，新能源汽车市场快速发展，为本土零部件厂商创造广阔配套空间；此外，全球乘用车市场竞争加剧，整车厂成本控制需求提升，我国零部件供应商凭借价格与服务响应优势，在同等质量性能下竞争力显著，有望在国际厂商主导的细分市场实现突破，提升份额。

随着汽车行业市场的持续发展，公司凭借自身深厚的技术积累、优质的客户资源和订单获取能力等多方面优势，在新产品、新项目、新市场方面屡获突破，推动业务规模实现快速增长。2021-2023年公司的营业收入从5.48亿元增长至7.39亿元，期间增幅为 34.84%，2024年前三季度公司实现营业收入5.36亿元，同比增长10.03%。

目前，公司核心产能已接近满负荷运转。2024年前三季度减震元件产能利用率达112.12%，踏板产能利用率达103.18%，伴随业务版图持续扩张，产能瓶颈问题将日益突出。为确保产品交付稳定性，公司计划对现有生产基地进行扩产，通过合理新建产线，以支撑公司市场开发和业务规模持续扩大。

本次可转债发行是凯众股份继2017年IPO后再度借助资本市场加速发展。此次募集资金中21,844.71万元拟用于南通生产基地扩产项目，主要扩充缓冲块、顶支撑及踏板总成产能，项目建成后，将形成年产聚氨酯减震元件2700万件、轻量化踏板总成350万件的生产能力。此次扩产计划不仅可助力公司突破现有产能瓶颈，还能促进公司充分把握市场机遇，满足快速发展的下游市场需求，巩固并提高公司行业地位。