缺乏强支撑?LCD面板涨幅预计将收窄 唯大尺寸保持高增速

发布时间:2023-06-01 16:59:04
来源: 财联社
作者:王碧微
阅读量: 1343

今年以来,LCD面板尤其是中大尺寸面板一改上年的颓势,涨幅月月攀升。京东方A(000725.SZ)证券部人士向记者表示,618备货是公司前期以及目前订单上涨的主要原因。

然而近期,多家机构预计,6月往后大尺寸面板仍将维持较大幅度增长,但中小尺寸面板涨幅将收窄。

群智咨询(Sigmaintell)TV事业部资深分析师李晓燕告诉记者,在终端需求缺乏强支撑的情况下,预计面板厂价格策略将逐步转向温和。

年初开始,LCD TV面板价格止跌,1、2月售价保持平稳,从3月开始连续上涨,其中5月是今年单月涨幅最高的一个月,75吋面板单月涨幅达8美金。

产业形势似乎逐渐明朗,根据群智咨询的跟踪数据,从今年1月到5月下旬,涨幅较小的32吋TV面板由28美金增长至36美金,涨幅较大的75吋TV面板则由178美金增长至215美金。

除京东方外,TCL科技(000100.SZ)也在此前的投资者调研中表示,5月份是中国市场备货旺季,主要是为618促销备货,即使目前行业稼动率有所上升,面板厂的实际供给也是难以满足客户的需求。另一面板商彩虹股份(600707.SH)证券部人士则向以投资者身份致电的财联社记者表示目前“订单还好”,公司“按需生产”。

然而,在面板形势向好的预期下,6月开始,面板的涨幅开始收窄。根据奥维睿沃最新数据,32吋面板6月增幅由5月的2美金变为1美金;43吋6月增幅由5月的3美金变为2美金;55吋6月增幅由5月的7美金变为5美金。

不过65吋以上的大尺寸供需仍偏紧,预计6月保持涨幅8美金的高增长。

李晓燕认为,随着渠道及品牌大尺寸库存逐步消化,叠加北美市场物流成本下降,终端大尺寸需求向好,同时,在面板成本持续上涨的推动下,为了避免亏损,品牌策略对于大尺寸更加积极,备货需求持续走强。

群智咨询预计,三季度为全球电视面板传统备货旺季,头部品牌将逐步开启“黑五”备货,且在品牌积极策略推动下,预计2023年下半年大尺寸需求将维持相对强劲。

值得一提的是,根据群智咨询(Sigmaintell)调研数据显示,LCD TV面板产线的稼动率自三月起逐步恢复,二季度全球G6以上LCD TV面板产线平均稼动率提升至81%,其中中国大陆面板厂稼动率缓慢恢复,中国台湾厂商TV相关产能恢复至满产状态。随着面板价格持续上涨,5月开始除了G10.5代线由于折旧成本高没有达到整体盈利之外,其他世代线的LCD TV面板产品均已达到盈利水平。

Q1,国内的面板商京东方、TCL科技等业绩环比均有提升,但扣非净利润仍处亏损。随着盈利水平的修复,面板商们的业绩有望进一步环比提升。

总体来看,尽管下游的价格有所增长,但今年面板行业仍难走出阴霾。

CINNO Research预计,2023年全球面板总销售额将回落至1100亿美元,同比下滑幅度约10%。“行业整体的复苏需要有需求的强支撑,这跟全球宏观经济环境息息相关。目前来看,2023年全球消费需求将依然低迷,短期电视需求难以期待明显恢复。对于2024年,如果全球经济形势能够实现逐步向好,则有望带来需求的恢复以及电视整个行业的逐步复苏。”李晓燕表示道。

(责任编辑:于昊阳)

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