日前，国务院常务会议审议通过《国务院关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定(草案)》。

　　《草案》要求，要更好发挥住房公积金功能作用，拓宽提取和使用范围，扩大制度覆盖面，提升管理服务效能，更好地满足居民多样化住房消费需求。

　　在上海易居房地产研究院副院长严跃进看来，本次住房公积金制度修订的核心导向在于更好满足居民特别是新市民、青年人等群体的多样化住房消费需求，强化公积金在扩大内需、促进住房消费方面的支撑作用，更好吻合人民城市建设和存量住房发展需求。

       住房公积金管理条例的核心变化与政策内涵(资料来源：网络公开信息、易居研究院)

　　严跃进分析，从政策逻辑来看，此次修订的三重背景值得关注。其一，我国城市发展已从大规模增量扩张转向存量提质阶段，居民住房消费从“购房”“租房”向“修房”“养房”拓展，条例原有使用范围已无法适配新需求。其二，灵活就业人员规模已超2亿人，原有制度普惠性存在明显短板。其三，上半年已有超过60个城市先行调整公积金政策，积累了地方实践经验，为全国层面修订奠定基础。

　　广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉认为，此次修订顺应了人口频繁流动的趋势，要求加强数字化能力建设，推动跨地区、跨部门、跨层级的业务协同。这不仅为未来实现互认互贷、异地购房及本地提取等便利化操作奠定了信息化基础，让“数据多跑路、群众少跑腿”，同时也有效保障了业务安全与违约追索的便利性。

　　值得一提的是，公积金制度改革能够顺利推进，与当前较为充裕的资金运行基础密不可分。

　　据易居研究院统计，2026年上半年26个重点城市住房公积金个贷率平均为65%，处于业内普遍认为的60%至80%的“黄金区间”中枢位置。从分布结构看，26个城市中约77%的城市个贷率处于60%至80%的“黄金区间”，约19%城市个贷率处于50%至60%区间。

　　“65%的平均水平说明全国重点城市住房公积金资金运行整体稳健有序。在支持居民住房消费、促进房地产市场平稳发展以及保障资金安全之间实现了较好的平衡，也为后续深化住房公积金制度改革提供了较好的资金基础。”严跃进表示。

　　严跃进还表示，目前全国各公积金中心仍有大量沉淀资金尚未得到高效利用。扩大提取场景，有助于将“被动储蓄”转化为居民可灵活支配的住房消费资金，从而直接降低居民安居成本。

　　记者梳理发现，今年以来，除了中央多次优化调整公积金政策，多个核心城市也先后调整公积金政策，对于市场活跃度起到了积极的带动效果。

　　上海公积金贷款额度上限提高至324万元、深圳提高至351万元、广州提高至360万元、苏州提高至400万元等。据中指研究院数据，广州、苏州公积金最高贷款额度已超过2025年其新房总价中位数。中指研究院政策研究总监陈文静分析，这有效降低居民购房压力及购房成本，带动市场活跃度回升。另外，部分城市支持提取公积金用于缴纳物业费、支付装修款等用途，也有效缓解居民住房相关消费压力。

　　根据中指研究院不完全统计，2026年以来各地出台超680条政策，其中，7月政策保持较高频次，共出台政策超100条。今年1-7月各地出台公积金政策超360条，与去年同期相比，今年以来公积金政策出台频次大幅提升，调整主要集中于提高公积金贷款额度上限、扩宽公积金提取使用范围、优化灵活就业缴存政策和异地就业人员公积金使用政策等方向。

　　在严跃进看来，本次住房公积金修订草案的审议通过，以及后续条例的正式落地，标志着住房公积金制度正从“单一购房工具”向“住房全生命周期民生保障账户”转型，此类制度改革进一步释放了资金效能空间。

　　李宇嘉认为，随着住房需求基本解决，城市发展转向存量提质阶段。面对未来近八成存量房进入“中老年”带来的维修资金缺口，以及庞大灵活就业群体的安居需求，住房公积金亟需强化普惠金融属性，通过扩大覆盖面来壮大公积金资金规模。